对7月4日股灾的分析 #2435

乱了,脱轨了。

 

一)陷阱

首先说明一下,我在股市上的造诣,远远不如楼市造诣的1/10。

本文不构成任何投资建议,错误几率较大。读者自己权衡。

对于2014年冬-2015年夏的这波股市行情,yevon_ou有几句话是说出口的,一直白纸黑字,落笔为凭的。

1)这轮行情可以到12000点

2)6000点之前会有回调

3)A股内在价值是600点

这三句话都是我说的。从来不抵赖,以后也不会抵赖。也不会有自相矛盾的另一套说法,也不会有滑头,一切都是君子风范。

上周四,也就是7月2日大跌之后,俺LP问我,目前行情是否仍看12000点。我毫不犹豫地说:“是的,肯定的”。

“为什么”。

“国家还没有赚到钱”。

股市从2800点涨到5000点,诞生了象蓝光科技,汉能国际等一批首富股。但其实你很清楚,这一段航程中,是游资在赚钱。

市场的热点是小盘股,次新股,科技股。没有人会去碰工商银行。

为什么,因为股票根本就是庄。不是价值投资。价值投资是600点以下。

既然是庄,当然找控盘小盘股。又有谁会去碰工商银行呢。

在这个大前提下,股市涨到了4800点,国家除了每一天的印花税之外,其实并没有赚到太多的钱。

这不符合tg的利益。

TG的利益是什么。股市一定要涨到12000点。

因为涨到12000点,还有六至八个月的时间,他可以来得及安排巨型国有企业上市,巨型上市公司配股,而中核电只不过第一步。

12000点的时候,股市比目前指数高三倍。在这个点位,有获利回吐需求,或许有资金从小盘股出来,避险买入国企大蓝筹。

12000点,实在再不行的话。国家可以约请所有的基金经理们“喝咖啡”么。敦促他们“价值投资”,买入大蓝筹。

中国股市,创立的目的就是为了国企改制筹资。其他全是附带骗人的。

可是资本也是聪明的,人家宁可爆炒暴风科技,就是不碰你工商银行。

那怎么办,请基金经理们喝咖啡嘛。强制他们买入。反正基金也是国营的,有的是10000种方法。

按照我的计算,在12000点峰顶位置,ipo+配股,需要撇奶油撇脂20000亿左右,才能把奶牛杀光。

一开始还犹豫哪找有这么多大盘股上市。可是后来听说要搞资产证券化,要把“国家优质资产”,铁路啊,大桥啊,做成资产包。金额7万亿。

看见国家这么流氓,于是我也就放心了。

也有人问,为什么是12000点。不是6000点,也不是18000点。

因为在2800点的时候,当时成交量已经有15000亿了。创了人类有史以来所有国家所有证券交易所的最高纪录。

从2800点这15000亿交易量来说,资金面足以撑到12000点。

这就是一个“大图景”。牛市是允许的,由民资无意间发动,但是国家是欢迎的。

因为牛市淬发,国家队ipo没有准备好,所以牛市必须持续到2015年4Q。

中国任何一次股市崩盘,都不是毁于市场。而是毁于高位的大量国企抽水。譬如上一次6124点,毁于中石油的上市。

所以在4800点,看见牛市连连回撤,李总是不高兴的,“国家还没有赚到钱,谁允许你们撤退的。不允许,牛市必须坚持下去”。

牛市对李总来说十分重要。自上任以来,政绩乏善可陈。GDP增速连创新低。

2015年祭出的偏方,就是拉升股市。希望股市的疯长,能达到一箭三雕的目的;

1)在顶峰掠夺20000亿,能填补地方债和中央亏空

2)股市上涨,凝聚人心,增加口碑好评度

3)股市拉动消费

这就是中国股市的一个大框架。在过去十几年,他们一直都是这样玩的。对于12000点,我充满了信心。

“国企没赚钱,牛市不会完”。

 

二)回撤

7月2日周四晚,股指相对于高值,已经下来了约1000点。到3900点左右。但是我一点也不担心。

“在6000点之前有一个回调”,这是必然的,必须的。

市场本身有这个需求,甩掉一批尾巴。否则以后怎么拉。而一旦洗盘结束,直接往上攻,速度也是很快的。

当调整结束了以后,4000点到8000点,可能只需要二个月的时间。一路单边上扬,市场不会给你上车的机会。

6124绝对不是阻力位。历史上任何一个高点都未构成阻力位,一旦突破六千,就直接是八千。

市场走得很好,一切都在意料之中。唯一没想到的,十二道金牌来了。

直到今天,我也没想明,十二道金牌是什么意思。

市场是正常的回调,既没有恐惧,也没有贪婪。唯一坐不定的,反倒是老板坐不定了。接下来,他就犯了一连串的错误。

1)首先,他在战略上就错了。

市场根本不需要救,没必要救。这仍然是牛市,一点没有熊市的味道。

周围所有的人,还都在讨论着抄底补仓的事情。大伙气氛都很热情,丝毫没有恐惧恐慌的态度。

而在头寸上,99%的人仍然是赢利的。擦去的不过是前期的利润,即使是利润,还有很多。从赢利190%擦到赢利160%而已。根本没有伤筋动骨。

还在大幅赢利的时候,要什么救市,完全不需要。

2)好消息要一个一个来。坏消息要一起来。

美国白宫公布坏消息,习惯上是选择周五下午的16:50。因为还有十分钟就要下班了,编辑们最多来得及发一条简讯。

然后就是二天的周末。到了下周一,“新闻”已经不再是新闻了。

好消息要一个一个公布,坏消息要一起公布。

如果政府想要托市,选择在周五的下午收盘后公布好消息,是最差的抉择。因为无论你叠加多少的好消息,也不过在周一9:30am集中“一次性”反映。

而一次性反映,是会烧灼浪费掉不少利好的。

正确的战术应该是把好消息分成十批,每二个小时公布一条。市场略有下滑就公布一条,保证让人心High到翻天。

现在“降息降准”和平准基金等利好都叠加掉了。从战术上讲,这是极臭的牌技。

 

3)ipo暂停

这是最莫名其妙的一步棋。到了这一步, 整个计划就全乱了。再也看不清主席台想干些什么事情了。

Ipo是股市之重。整个股市就是为了圈钱设计的。而不是本末倒置。

你停了ipo,还要股市干什么。

而且历史上来看,每一次ipo的停止和重启都不是小事。当中的间隔至少要90天以上。也就是说,“国家股”的下一次圈钱要到很多天以后,这不是把整个计划都打乱掉了。

难道国家不想圈钱了。迷惘,迷惑中。

而且哪怕你要停ipo,你也不能停周五的ipo。至少要停下周一申购的ipo。最好能把已入队的都走完。

股市这么大,也不差你这三亿五亿。也不差你这一二只股票。

周五的ipo,众散户已经申购,资金都打出去了,利息都开始结算。

此时你强行截断ipo,把整个市场的契约精神荡然无存,法制精神荡然无存,万众侧目,张口结舌,二十年未遇之奇景。就为了少发三亿五亿资金。

你这不是“以最小的收益得罪最广大的人民群众”么,三个代表都学哪去了。战术水准不行啊。

4)央行买股票

第四个错误,是央行买股票。

《央行法》明确阻止财政赤字货币化。朱镕基时代央行便连国债都不许买。现在可好,一夜之间二步跨,央行直接进场买股票了。

央行买股票,在全世界范围都是一个巨大的禁忌。这意味着RMB彻底的废纸化,走向堕落的这个斜角和速度都是极快的。

5)明确4500点

这是史无前例的。在证监会所有的历史文件中,第一次出现了具体点数。

在过往,我们只是说“让股票恢复合理价值”。而从来没有过任何一个中央领导,明确地说过他心理中的合理价位是多少。

这是一个巨大的事件,会引起来一系列连锁反应。不展开了。

6)严抓做空者

如果说前五项还仅仅是蠢的话,到了第六项,就真的犯忌讳了。

谁都知道中国是一个盗匪国家。可盗亦有道,还是有一些游戏规则,有一些江湖义气的。这一次,你又一次的突破了底线。

严抓做空者?哎哟,好害怕呀。

请问,做空违反了贵国哪一条,哪一款的法规。

皇天荡荡,开了期货市场。哪有允许只能做多,不能做空的道理。

现在你说,你要用手枪来对付做空者,手枪还是机关枪。

这件事,就彻底突破了底线。

也彻底葬送了牛市。如果说,之前各位庄家还在犹豫多空转战。此时此刻,必有很多资本想要落袋为安。抽钱出国移民之类的。

中国实在太可怕了!做空居然还要突突突,喝咖啡之类的。

还是把钱卷走,暂时离场观望,看看清风头或许移民再说。

从2800点到4800点,这轮牛市是由游资和老庄股炒起来的。没有庄家,就没有暴风科技。

当4800点降到3800点,洗掉无数跟风浮筹。这些庄家,其实还是在市场里的。只不过筹码集中度更集中,他们本来随时准备上攻的,目标8000点。

只要你XG不干预,牛市本来还在,牛本来要向前冲的。

可是现在,好可怕。你居然能说用宪兵突突突。

那谁还敢炒股呢。万一托到了9000点你又说突突突怎么办。

 

 

 

 

 

三)大输家

到了今天7月7日,救市和股灾基本都尘埃落定。从目前的反应看,我们基本可以肯定几点;

1)牛没了

2)国家没赚到钱

3)游资在撤退。老庄股在清货

如果要说大输家的话,中堂可以算是一个。他几乎没有完成所有的战略目标:

1)在不发纸币的情况下,提振经济

2)在不发纸币的情况下,获取人心

3)政府信誉

4)增进个人威望

如果牛市至今天结束,则国家几乎没赚到钱,还要赔进去之前的印花税。而人心也没有收获,散户只会怨恨。

从2015年初,中国的经济一直萎靡不振。唯一的偏方只能指望股市提振经济,这场事件下来,不知道更有多沮丧失望。

法家有云“不动如山”。就是指对于最高层级领导,他必需做到泰山崩于眼前而不倒。

哪怕你心里吓得要命,可你脸上一定要装出云淡风轻。任何情况下都是铁板一块坚强的人。

为什么,因为高层领导是次下一层领导的指导,是导航和舵手。

大海茫茫,文明竞争激烈。谁也不知道下一步该怎么走。局级干部迷惘的时候看看部级干部,部级干部迷惘的时候看看国级干部。眼看国级干部沉着冷静,整个国家于是也就安定了。

所以对于最高层级干部,“不动如山”是最重要的评语。而轻浮惶恐之人,则往往被认为不堪大任。

股灾发生时,中堂正在欧洲。对情况不了解。我们不知道是谁给他汇报的工作。但里面显然大有玄机。

在汇报中,将中国的“金融形势”描绘得惊险万分。罔顾170%普遍赢利的现实,把中国描绘成券商资金链几乎断裂,融资配资连锁反应,恶劣到象2008年美国次贷危机前夜。

我们不知道是谁做的二五仔,但这显然是个坑。

我们不知道这次是谁挖了坑给中堂跳。但他显然是被牺牲的。因为在整件事中,哪怕救市的结果南辕北辙,但真正的损失,却是中堂在大事件面前的“慌张”。

他真是慌了。慌得失去了分寸,慌得失去了仪表。

经此一役,人望和口碑都降到了极低。难道该轮到了草花A。

 

四)未来的展望

我曾经非常坚定地相信12000点,这是一套成熟的大战略。在过去的股市25年中,被反复使用,反复抽血。每一届都刮到了很多钱。

可是这一次,似乎都乱了。从周四宣布“严抓做空者”,事情就偏出了轨道。中堂做了一系列不合法的事情,只获得微不足道的利益。完全不明白他打牌的思路。

我必须修正之前的预测。因为我看不清这背后的事。

我只能用一句话来结束这整件事:“娘希匹,只赤佬么股票户头呃,来咯搭瞎三话四捣糨糊。滚”

(yevon_ou@163.com,2015年7月7日)

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